華語(yǔ)網(wǎng)_語(yǔ)文知識(shí)_初中語(yǔ)文_小學(xué)語(yǔ)文_教案試題_中考高考作文 · 會(huì)員中心
 | 網(wǎng)站首頁(yè) | 漢語(yǔ)知識(shí) | 文言專(zhuān)題 | 現(xiàn)代文閱讀 | 小學(xué)語(yǔ)文 | 初中語(yǔ)文 | 高中語(yǔ)文 | 寫(xiě)作 | 教育資源 | 
您現(xiàn)在的位置: 華語(yǔ)網(wǎng) >> 現(xiàn)代文閱讀 >> 閱讀世界 >> 課外閱讀 >> 正文  
貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)在線閱讀(全文)
作者:宋鴻兵 文章來(lái)源:經(jīng)典名著    支持作者,請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)正版《貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)
2.債務(wù)美元是怎樣“煉成”的

  美聯(lián)儲(chǔ)紐約銀行是這樣描述美元的,“美元不能夠兌換財(cái)政部的黃金或其它任何資產(chǎn)。關(guān)于支撐‘美聯(lián)儲(chǔ)券’的資產(chǎn)問(wèn)題沒(méi)有實(shí)際意義,它只有記賬方面的需要…銀行在借款人承諾還錢(qián)時(shí)(IOU),產(chǎn)生出貨幣。銀行是通過(guò)將這些私人和商業(yè)債務(wù)‘貨幣化’來(lái)創(chuàng)造金錢(qián)的。”

  美聯(lián)儲(chǔ)芝加哥銀行的解釋是,“在美國(guó),無(wú)論是紙幣還是銀行存款,都不像商品一樣具有內(nèi)在價(jià)值,美元僅僅是一張紙。銀行存款也只是記賬簿中的若干數(shù)字。硬幣雖然擁有一定的內(nèi)在價(jià)值,但通常遠(yuǎn)低于它們的面值。

  那究竟是什么使得這些支票、紙幣、硬幣等工具在償還債務(wù)和其它貨幣用途中,能夠被人們按照它們的面值來(lái)接受呢?主要是人們的信心,人們相信在他們?cè)敢獾那闆r下,他們隨時(shí)可以用這些貨幣換成其它的金融資產(chǎn)以及真實(shí)的產(chǎn)品與服務(wù)。這其中的部分原因是政府用法律規(guī)定,這些‘法幣’必須被接受!盵9.3]

  也就是說(shuō),債務(wù)的“貨幣化”創(chuàng)造了美元,而美元的票面價(jià)值必須由外力來(lái)強(qiáng)制。那么債務(wù)究竟是如何變成美元的呢?要搞清“債轉(zhuǎn)錢(qián)”的細(xì)節(jié),我們必須拿著放大鏡來(lái)仔細(xì)觀察美國(guó)的貨幣運(yùn)作機(jī)制! 

  作為非金融專(zhuān)業(yè)的讀者,可能需要反復(fù)閱讀以下的內(nèi)容,才能完全理解美聯(lián)儲(chǔ)和銀行機(jī)構(gòu)的“造錢(qián)過(guò)程”。這是西方金融業(yè)最核心的“商業(yè)機(jī)密”。

  由于美國(guó)政府沒(méi)有發(fā)幣權(quán),而只有發(fā)債權(quán),然后用國(guó)債到私有的中央銀行美聯(lián)儲(chǔ)那里做抵押,才能通過(guò)美聯(lián)儲(chǔ)及商業(yè)銀行系統(tǒng)發(fā)行貨幣,所以美元的源頭在國(guó)債上。

  第一步,國(guó)會(huì)批準(zhǔn)國(guó)債發(fā)行規(guī)模,財(cái)政部將國(guó)債設(shè)計(jì)成不同種類(lèi)的債券,其中一年期以?xún)?nèi)的叫做T-Bills(Treasury Bills),2-10年期的叫T-Notes,30年期的叫T-Bonds。這些債券以不同的頻率在不同的時(shí)間里,在公開(kāi)市場(chǎng)上進(jìn)行拍賣(mài)。財(cái)政部最后將拍賣(mài)交易中沒(méi)有賣(mài)出去的國(guó)債全部送到美聯(lián)儲(chǔ),美聯(lián)儲(chǔ)照單全收,這時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)的賬目上將這些國(guó)債記錄在“證券資產(chǎn)”(Securities Asset)項(xiàng)下。

  因?yàn)閲?guó)債由美國(guó)政府以未來(lái)稅收作為抵押,因此被認(rèn)為是世界上“最可靠的資產(chǎn)”。當(dāng)美聯(lián)儲(chǔ)獲得了這一“資產(chǎn)”之后,就可以用它產(chǎn)生一項(xiàng)負(fù)債(Liability),這就是美聯(lián)儲(chǔ)印制的“美聯(lián)儲(chǔ)支票”。這是“無(wú)中生有”的關(guān)鍵步驟。美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)出的這第一張支票背后,沒(méi)有任何金錢(qián)來(lái)支撐這張“空頭支票”。

  這是一個(gè)設(shè)計(jì)精致和充滿(mǎn)偽裝的步驟,它的存在使政府拍賣(mài)債券時(shí)更加易于控制“供求”,美聯(lián)儲(chǔ)得到借錢(qián)給政府的“利息”,政府方便地得到貨幣,但又不顯露大量印鈔票的痕跡。明明是空手套白狼的美聯(lián)儲(chǔ),在會(huì)計(jì)賬目上竟然是完全平衡的,國(guó)債的“資產(chǎn)”與貨幣的“負(fù)債”正好相等。整個(gè)銀行系統(tǒng)被巧妙地包裹在這一層外殼之下。

  正是這一簡(jiǎn)單而至關(guān)重要的一步,創(chuàng)造了世界上最大的不公正。人民的未來(lái)稅收被政府抵押給私有中央銀行來(lái)“借出”美元,由于是向私人銀行“借錢(qián)”,政府就欠下了巨額利息。其不公體現(xiàn)在:

  一,人民未來(lái)的稅收不應(yīng)被抵押,因?yàn)殄X(qián)還沒(méi)有被掙出來(lái),抵押未來(lái)必然導(dǎo)致貨幣購(gòu)買(mǎi)力貶值,從而傷害了人民的儲(chǔ)蓄。

  二,人民的未來(lái)稅收更不應(yīng)該抵押給私有中央銀行,銀行家們?cè)趲缀跬耆怀鲥X(qián)的情況下,就突然擁有了人民未來(lái)稅收的承諾,這是典型的“空手套白狼”。

  三,政府憑白無(wú)故地欠下巨額利息,這些利息支出最終又成為人民的負(fù)擔(dān)。人民不僅莫名其妙地被抵押了自己的未來(lái),而且現(xiàn)在就要立刻交稅來(lái)償還政府欠私有中央銀行的利息。美元的發(fā)行量越大,人民的利息負(fù)擔(dān)就越重,而且世世代代永遠(yuǎn)無(wú)法還清!

  第二步,當(dāng)聯(lián)邦政府收到并背書(shū)美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)出的“美聯(lián)儲(chǔ)支票”后,這張神奇的支票又被存回美聯(lián)儲(chǔ)銀行并搖身一變,成了“政府儲(chǔ)蓄”(Government Deposits)并存在政府在美聯(lián)儲(chǔ)的賬戶(hù)上。

  第三步,當(dāng)聯(lián)邦政府開(kāi)始花錢(qián),大大小小的聯(lián)邦支票構(gòu)成了“第一波”貨幣浪潮涌向經(jīng)濟(jì)體。收到這些支票的公司和個(gè)人紛紛將它們存到自己的商業(yè)銀行賬戶(hù)上,這些錢(qián)又變成了“商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄”(Commercial Bank Deposits)。此時(shí)的它們呈現(xiàn)出“雙重人格”,一方面它們是銀行的負(fù)債,因?yàn)檫@些錢(qián)屬于儲(chǔ)戶(hù),早晚要還給別人。但在另一方面,它們又構(gòu)成銀行的“資產(chǎn)”,可以用于放貸。從會(huì)計(jì)賬目上一切都還是平衡的,同樣的資產(chǎn)構(gòu)成了同樣的負(fù)債。但是,商業(yè)銀行在此開(kāi)始借助“部分準(zhǔn)備金”(Fractional Reserve Banking)這一高倍放大器,開(kāi)始準(zhǔn)備“創(chuàng)造”貨幣了。

  第四步,商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄在銀行賬目上被重新分類(lèi)為“銀行儲(chǔ)備”(Bank Reserves)。此時(shí),這些儲(chǔ)蓄已經(jīng)由銀行的普通“資產(chǎn)”,一躍為生錢(qián)種子的“儲(chǔ)備金”。在“部分準(zhǔn)備金”體系之下,美聯(lián)儲(chǔ)允許商業(yè)銀行只保留其 10%的儲(chǔ)蓄做“儲(chǔ)備金”(一般而言,美國(guó)銀行只保留相當(dāng)于總儲(chǔ)蓄額的1%到2%的現(xiàn)金和8%到9%的票據(jù)在自己的“金庫(kù)”里,作為“儲(chǔ)備金”),而將 90%的儲(chǔ)蓄貸出。于是,這90%的錢(qián)就將被銀行用來(lái)發(fā)放信貸。

  這里面存在著一個(gè)問(wèn)題,當(dāng)90%的儲(chǔ)蓄被貸款給別人之后,原來(lái)的儲(chǔ)戶(hù)如果寫(xiě)支票或用錢(qián)怎么辦?

  其實(shí),當(dāng)貸款發(fā)生的時(shí)候,這些貸款并不是原來(lái)的儲(chǔ)蓄,而是完全無(wú)中生有地創(chuàng)造出來(lái)的“新錢(qián)”。這些“新錢(qián)”使銀行擁有的貨幣總量比“舊錢(qián)”立刻增加了90%。與“舊錢(qián)”不一樣的地方在于,“新錢(qián)”可以為銀行帶來(lái)利息收入。這就是“第二波”涌到經(jīng)濟(jì)體中的貨幣。當(dāng)“第二波”貨幣回到商業(yè)銀行中時(shí),就產(chǎn)生了更多波次的“新錢(qián)”創(chuàng)造,其數(shù)額呈遞減趨勢(shì)。

  當(dāng)“第20幾個(gè)波次”結(jié)束時(shí),一美元的國(guó)債,在美聯(lián)儲(chǔ)和商業(yè)銀行的密切協(xié)同下,已經(jīng)創(chuàng)造出了10美元的貨幣流通增量。如果,國(guó)債發(fā)行量及其創(chuàng)造貨幣的余波所產(chǎn)生的貨幣流通增量大于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)需要時(shí),所有“舊錢(qián)”的購(gòu)買(mǎi)力都會(huì)下降,這就是通貨膨脹的根本原因。當(dāng)2001年到2006年,美國(guó)新增了3萬(wàn)億美元國(guó)債時(shí),其中相當(dāng)部分直接進(jìn)入了貨幣流通,再加上多年前的國(guó)債贖買(mǎi)和利息支付,所造成的后果就是美元?jiǎng)×屹H值和大宗商品、房地產(chǎn)、石油、教育、醫(yī)療、保險(xiǎn)價(jià)格的大幅上漲。

  但是,大多數(shù)增發(fā)的國(guó)債并沒(méi)有直接進(jìn)入銀行系統(tǒng),而是被外國(guó)中央銀行,美國(guó)的非金融機(jī)構(gòu),和個(gè)人所購(gòu)買(mǎi)。在這種情況下,這些購(gòu)買(mǎi)者花的是已經(jīng)存在的美元,所以并沒(méi)有“創(chuàng)造出”新的美元。只有當(dāng)美聯(lián)儲(chǔ)和美國(guó)的銀行機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)美國(guó)國(guó)債時(shí),才會(huì)有新美元的產(chǎn)生,這就是美國(guó)能夠暫時(shí)控制住通貨膨脹的原因。不過(guò),掌握在非美國(guó)銀行手中的國(guó)債,遲早會(huì)到期,另外利息也需要半年支付一次(30年國(guó)債),這時(shí),美聯(lián)儲(chǔ)將無(wú)可避免地造出新美元。  

  從本質(zhì)上看,部分準(zhǔn)備金制度加上債務(wù)貨幣體系是長(zhǎng)期通貨膨脹的元兇。在黃金本位下,其結(jié)果必然是銀行券發(fā)行量逐漸大幅超過(guò)黃金儲(chǔ)備量,而導(dǎo)致金本位必然解體。在布雷頓體系下,則是必然導(dǎo)致黃金兌換體系的崩潰。而在純粹法幣制度下,最終將無(wú)可避免地產(chǎn)生惡性通貨膨脹,最終導(dǎo)致世界范圍的嚴(yán)重衰退。

  在債務(wù)貨幣之下,美國(guó)將永遠(yuǎn)無(wú)法償還國(guó)債、公司和私人債務(wù),因?yàn)檫清債務(wù)之日,也正是美元消失之時(shí)。美國(guó)的總債務(wù)非但不會(huì)減少,隨著債務(wù)利息利滾利的雪球效應(yīng)和經(jīng)濟(jì)自然增長(zhǎng)的貨幣需求,美國(guó)的債務(wù)總量將會(huì)持續(xù)上升,而且速度越來(lái)越快。

回目錄    上一頁(yè)    下一頁(yè)

文章錄入:laiqian    責(zé)任編輯:Gaoge 
最 新 推 薦
最 新 熱 門(mén)
請(qǐng)你評(píng)論

 版權(quán)聲明  聯(lián)系方式  ©2006-2008:Thn21.com